周五，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币下跌，延续了此前一度暂停的对美元跌势，并有望在5月份录得月度跌幅，主要原因是美国国债收益率走高。

随着美元走强，欧元承压，市场正等待美国总统唐纳德·特朗普最终批准华盛顿和德黑兰之间的初步和平协议。

价格概览

• 今日欧元汇率：欧元兑美元汇率下跌超过 0.1%，至 1.1636 美元，开盘价为 1.1650 美元，盘中最高触及 1.1656 美元。

• 周四，欧元兑美元收盘上涨超过0.2%，这是近三个交易日以来的首次上涨，原因是市场风险偏好改善，尤其是在有报道称美国和伊朗之间的和平谈判取得进一步进展的情况下。

月度业绩

• 在五月份的交易中（五月份的交易于今天的结算日正式结束），欧元兑美元目前下跌了0.85%，并有望在过去四个月中第三次出现月度下跌。

• 由于伊朗战争的影响以及美国和伊朗之间持续的紧张局势，投资者更倾向于将美元视为更安全的替代投资选择，本月下跌反映了这一趋势。

• 与此同时，由于美联储面临越来越大的通胀压力，10 年期美国国债收益率已升至一年来的最高水平。

美元

美元指数周五上涨0.1%，恢复了上一交易日一度中断的涨势，并向七周高位迈进，反映出美元兑一篮子全球货币的强势回归。

由于美国和伊朗之间的初步和平协议仍存在不确定性，且该协议仍在等待唐纳德·特朗普总统的最终批准，因此对美元作为避险资产的需求回升，导致美元上涨。

伊朗战争的最新进展

• 美国和伊朗已经达成协议，但仍需特朗普最终批准。

• 该协议包括 60 天停火、解除对霍尔木兹海峡航行的限制以及进一步的核谈判。

• 美国总统唐纳德·特朗普要求几天时间来考虑最终协议。

• 伊朗国家通讯社称，该协议尚未最终敲定。

• 美国警告阿曼不要卷入霍尔木兹海峡过境费的纠纷。

欧洲利率

• 路透社消息人士上周表示，由于通胀预期正朝着不利的方向发展，欧洲央行极有可能在6月份提高利率。

• 在全球油价下跌的背景下，货币市场将欧洲中央银行 6 月份加息 25 个基点的预期价格从 70% 下调至 55%。

• 投资者正在等待欧元区公布有关通胀、失业率和工资的更多经济数据，以便重新评估这些预期。

周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币下跌，延续了昨日兑美元一度短暂止跌的走势，并逼近四周以来的最低水平。受美国国债收益率走高的影响，日元5月份有望录得月度跌幅。

日元下跌之际，美元再次走强，市场正等待美国总统特朗普最终批准华盛顿和德黑兰之间的初步和平协议。此外，数据显示东京5月份核心通胀放缓，也给日元带来额外压力。

价格概览

• 今日日元汇率：美元兑日元上涨0.1%，至159.36日元，高于今日开盘价159.23日元，盘中最低触及159.16日元。

• 日元周四收盘对美元上涨约0.2%，这是近三个交易日以来的首次上涨，此前日元一度触及四周低点159.65日元。

• 除了低位买盘活动外，日元还受益于有关美国和伊朗达成初步和平协议的报道。

月度业绩

• 在5月份的交易中（5月份的交易将于今天正式结束），日元兑美元目前下跌约1.8%，有望在过去四个月中第三次出现月度下跌。

• 由于伊朗战争的影响以及美国和伊朗之间持续的紧张局势，投资者更倾向于将美元视为更安全的替代投资选择，本月下跌反映了这一趋势。

• 与此同时，由于美联储面临越来越大的通胀压力，10 年期美国国债收益率已升至一年来的最高水平。

美元

美元指数周五上涨0.1%，恢复了前一交易日暂停的涨势，并向七周高点迈进，反映出美元兑一篮子全球货币的强势回归。

由于美国和伊朗之间的初步和平协议仍存在不确定性，且该协议仍在等待唐纳德·特朗普总统的最终批准，因此对美元作为避险资产的需求回升，导致美元上涨。

伊朗战争的最新进展

• 美国和伊朗已经达成协议，但仍需特朗普最终批准。

• 该协议包括 60 天停火、解除对霍尔木兹海峡航行的限制以及进一步的核谈判。

• 美国总统唐纳德·特朗普要求几天时间来考虑最终协议。

• 伊朗国家通讯社称，该协议尚未最终敲定。

• 美国警告阿曼不要卷入霍尔木兹海峡过境费的纠纷。

东京核心通胀率

日本今天公布的数据显示，东京5月份核心消费者价格指数上涨1.3%，为2022年3月以来最慢增速，低于市场预期的1.5%，也低于4月份的1.5%。

日本通胀数据弱于预期，表明日本央行决策者面临的价格压力有所缓解，降低了今年日本进一步加息的可能性。

日本利率

• 数据公布后，市场对日本央行在 6 月份会议上加息 0.25 个百分点的预期从 65% 下降到 60%。

• 投资者正在等待日本有关通胀、失业率和工资增长的更多数据，以便重新评估这些预期。

160元的门槛

日本当局正密切关注本币的走势，尤其是在日元贬值逼近关键的1美元兑160日元关口时，该关口长期以来被视为可能引发再次干预外汇市场的门槛。

路透社此前报道称，东京方面在4月下旬和5月初多次干预日元汇率，试图阻止日元下跌，但日元的反弹昙花一现。当时，日元兑美元汇率跌至159.25，为4月30日以来的最低水平。

日元前景

• IG 市场分析师 Tony Sycamore 表示，日本央行此前的干预措施为政策制定者提供了一些缓解，但其长期有效性仍存在疑问。

• Sycamore补充道：“关键问题在于，这种干预措施是否值得，因为它实际上只是暂时缓解了一个月的局面。此外，如果未来几个交易日日元再次跌破160的关口，当局是否有能力提供类似的援助？”

周四，加元兑美元汇率大幅上涨，从六周低点反弹，原因是市场对达成延长中东停火协议的可能性日益乐观，提振了投资者的风险偏好。

加元（又称“卢尼”）兑美元上涨0.4%，至1.3780加元，相当于72.57美分，有望创下自4月30日以来的最大单日涨幅。

早些时候，加元兑美元汇率触及4月13日以来的最低水平，报1美元兑1.3869加元。

此前有报道称，美国和伊朗已达成协议延长停火，但仍需美国总统唐纳德·特朗普批准。此前，伊朗袭击了位于科威特的美国基地，以报复美国对华盛顿所称的伊朗无人机行动的打击。

Silver Gold Bull 外汇和贵金属风险管理总监 Erik Bregar 表示，市场已经重新相信达成协议是可能的，并补充说：“到处都有风险偏好，包括加元。”

美国股市上涨，而美元兑一篮子主要货币走软。

美国西德克萨斯中质原油价格也上涨0.4%，至每桶89.06美元，这对加元构成支撑，因为石油是加拿大的主要出口产品之一。

经济数据显示，加拿大第一季度经常账户赤字扩大至71.8亿加元，而去年第四季度修正后的赤字为10亿加元。

经济学家预计，将于周五公布的第一季度 GDP 数据显示，加拿大经济按年率计算增长了 1.5%。

另据报道，美国和墨西哥正式开始就重写美墨加贸易协定进行谈判，美国要求收紧区域原产地规则，而加拿大则被排除在当前这轮谈判之外。

加拿大总理马克·卡尼在纽约发表讲话，呼吁与美国建立“新的伙伴关系”，以“帮助美国再次伟大”。

在债券市场，加拿大政府债券收益率各期限均有所下降，其中 10 年期国债收益率下跌 2.1 个基点至 3.444%，此前曾触及一周以来的最高水平 3.499%。

周四，油价回落，回吐了早前的涨幅。此前有报道称，美国和伊朗的谈判代表已达成初步协议，将延长停火期限并开始就伊朗核计划进行谈判。

全球基准布伦特原油下跌 58 美分，收于每桶 93.71 美元，而美国西德克萨斯中质原油小幅上涨 22 美分，收于每桶 88.90 美元。

据美国消息人士向CNBC透露，谈判代表达成了一份为期60天的谅解备忘录，旨在延长停火并就伊朗核问题展开谈判，尽管美国总统唐纳德·特朗普尚未最终批准。

此前，伊朗革命卫队宣布周四早些时候袭击了美国的一个基地，但没有透露其位置，随后美国和伊朗之间发生了军事冲突，导致价格在交易时段早些时候上涨。

与此同时，美国中央司令部表示，伊朗向科威特发射了弹道导弹，但这些导弹已被成功拦截。

此前，美军对伊朗境内一处军事设施发动了新的袭击，华盛顿方面称该设施对途经霍尔木兹海峡的美军和商船构成威胁。与此同时，美军还拦截并击落了数架伊朗无人机。

自 5 月 18 日特朗普宣布暂停对伊朗即将进行的军事打击，以便为谈判争取更多时间以来，油价已下跌超过 10%。

美国国务卿马可·卢比奥周三表示，与伊朗的谈判取得了一些进展，并强调特朗普倾向于通过外交途径解决问题，并将给予谈判“一切可能的成功机会”。

自 4 月份达成脆弱的停火协议以来，华盛顿和德黑兰在霍尔木兹海峡的航行未来问题上一直处于僵局。

伊朗国家电视台周三报道称，德黑兰已同意根据与美国签署的谅解备忘录草案，将霍尔木兹海峡的商业航运恢复到战前水平，伊朗和阿曼苏丹国将共同管理该水道。然而，白宫称这些报道“完全是捏造的”。

特朗普后来强调，“没有任何国家能够控制海峡的航行”。

在同一背景下，美国前总统乔·拜登政府的前能源顾问阿莫斯·霍赫斯坦表示，中东领导人现在认为，无论是否有正式协议，伊朗实际上已经控制了霍尔木兹海峡。

他补充说：“无论发生什么，在可预见的未来，伊朗人仍将控制霍尔木兹海峡。”

花旗集团在一份研究报告中表示，随着华盛顿和德黑兰可能正在朝着达成协议的方向迈进，人们对全面供应中断的担忧有所缓解，石油市场已开始趋于稳定。

然而，该银行也警告称，持续上涨的油价可能会加剧全球通胀压力，从而可能促使各国央行采取更加鹰派的货币政策来应对能源价格上涨引发的通胀。