周一，欧元在欧洲交易时段对一篮子主要货币普遍上涨，兑美元汇率达到两周以来的最高水平。此前，美国和伊朗宣布达成和平框架协议，预计将于周五在瑞士正式签署，受此消息提振，金融市场情绪积极。

上周，欧洲中央银行三年来首次提高利率，以遏制能源价格上涨和中东地缘政治紧张局势导致的不断加剧的通胀压力。

欧洲央行还强调，未来的货币政策决定仍将完全取决于欧元区经济数据以及通胀和经济活动的发展情况，而不会承诺预先设定利率路径。

价格

• 今日欧元汇率：欧元兑美元上涨0.4%，至1.1617美元，创下6月5日以来的最高水平，高于开盘价1.1569美元。盘中低点也为1.1569美元。

• 受中东地缘政治局势持续发展的影响，欧元周五收跌0.1%，连续三个交易日下跌。

• 欧元上周对美元上涨0.4%，录得过去三周内的第二次周线上涨，这主要得益于欧洲央行的加息。

美元

周一，美元指数下跌0.4%，触及两周低点99.42，反映出美元兑一篮子全球货币普遍走弱。

美国和伊朗官员宣布就结束冲突、解除美国对伊朗的封锁以及重新开放霍尔木兹海峡的框架达成协议后，风险情绪有所改善。

全球油价

周一，油价下跌超过 4%，连续第三个交易日走低，跌至三个月来的最低水平，原因是霍尔木兹海峡重新开放后，人们对中东供应中断的担忧有所缓解。

伊朗冲突的最新进展

• 美国和伊朗已达成结束冲突的初步协议，预计将于周五在日内瓦正式签署。

• 唐纳德·特朗普总统确认了该协议，并宣布解除对伊朗港口的海上封锁，同时重新开放霍尔木兹海峡，允许全球航运通行。

• 据报道，巴基斯坦总理谢赫巴兹·谢里夫担任了关键调解人，他表示，该协议包括在包括黎巴嫩在内的所有战线上立即永久停火。

• 调解人已确定 2026 年 6 月 19 日星期五为美国和伊朗代表团在瑞士举行正式签字仪式的日期。

• 根据协议草案，德黑兰承诺不发展核武器，并将接受严格的核查措施。

• 伊朗梅尔通讯社报道称，该谅解备忘录包括就核问题进行为期 60 天的谈判，并要求在谈判期间释放被冻结的 240 亿美元伊朗资产。

欧洲利率

• 上周四，欧洲中央银行将利率上调 25 个基点至 2.40%，这是欧洲央行自 2023 年 9 月以来首次加息，以应对与伊朗冲突相关的通胀压力。

• 欧洲央行承认，伊朗战争和能源危机加剧了欧元区的通胀压力，并上调了 2026 年和 2027 年的通胀预期。

• 央行重申，未来的决策将完全取决于即将到来的经济数据、地缘政治发展以及对核心通胀的评估。

• 有报道称，如果能源价格继续维持在当前水平附近，欧洲央行正在考虑在7月份暂停货币政策正常化。

• 由于油价下跌，货币市场将欧洲央行 7 月份加息 25 个基点的可能性从 50% 降低到 30%。

• 市场对9月份加息25个基点的预期也从70%下降到50%。

• 投资者目前正等待欧元区有关通胀、失业和工资增长的更多数据，以重新评估欧洲央行政策的前景。

周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走强，进一步远离了兑美元的六周低点。此前，美国和伊朗宣布达成一项旨在结束中东冲突的框架协议，引发了逢低买盘，市场情绪也因此改善。

日本央行将于今日晚些时候召开2026年第四次货币政策会议，政策决定将于周二公布。市场普遍预期日本央行将加息25个基点至1.0%，这将是自1995年以来的最高水平。

价格

• 今日日元汇率：美元兑日元下跌约0.3%，至159.73日元，低于周五收盘价160.19日元，盘中一度触及160.23日元的高点。

• 日元周五收跌0.2%，延续了前一日从六周低点160.60日元反弹后暂停的跌势。

美元

周一，美元指数下跌0.4%，触及两周低点99.42，反映出美元兑一篮子全球主要货币普遍走弱。

美国和伊朗官员宣布就结束冲突、解除美国对伊朗的封锁以及重新开放霍尔木兹海峡的框架达成协议后，全球市场的风险情绪有所改善。

全球油价

周一，油价下跌超过 4%，连续第三个交易日走低，跌至三个月来的最低水平，原因是霍尔木兹海峡重新开放后，人们对中东供应中断的担忧有所缓解。

伊朗冲突的最新进展

• 美国和伊朗达成了一项结束冲突的初步协议，预计将于周五在日内瓦正式签署。

• 唐纳德·特朗普总统确认了该协议，并宣布解除对伊朗港口的海上封锁，同时重新开放霍尔木兹海峡，允许全球航运通行。

• 巴基斯坦总理谢赫巴兹·谢里夫被誉为关键调解人，他表示该协议包括在包括黎巴嫩战线在内的所有战线上立即永久停火。

• 调解人已确定 2026 年 6 月 19 日星期五为美国和伊朗代表团在瑞士举行正式签字仪式的日期。

• 根据协议草案，德黑兰承诺不发展核武器，并将接受严格的核查措施。

• 伊朗梅尔通讯社报道称，该谅解备忘录包括就核问题进行为期 60 天的谈判，并要求在谈判期间释放被冻结的 240 亿美元伊朗资产。

日本银行

日本央行将于今日晚些时候召开2026年第四次货币政策会议，预计将于周二公布利率决议。市场预期利率将上调25个基点至1.0%，为1995年以来的最高水平。

此举将使日本央行与其他采取更为鹰派立场的主要央行更加一致，包括上周加息的欧洲央行。

投资者还将关注央行是否打算在未来几个月继续加息以应对与中东冲突相关的通胀压力。

响应唐纳德·特朗普总统的号召，各大科技公司已开始在其新建数据中心园区旁建设专用发电厂，以独立满足自身的电力需求。

特朗普政府认为，随着数据中心扩张速度加快，这种做法将有助于保护消费者免受电价飙升的影响。然而，能源专家警告说，结果可能恰恰相反。

随着人工智能的飞速发展推动数据中心数量和规模的爆炸式增长，电力需求也急剧上升。《商业内幕》6月份发布的一份报告估计，如果所有获批的数据中心在2025年前全部投入运营，其年耗电量可能在224.3至358.8太瓦时之间，比上一年增长高达50%。

相比之下，这一用电量大致相当于墨西哥全年的用电量，尽管该国人口超过 1.3 亿。

到目前为止，数据中心几乎完全依赖于当地电网，由于需求的突然激增，导致附近消费者的能源成本大幅上涨。

“我们正在目睹财富从居民用电用户向大型企业（包括数据中心、公用事业公司及其母公司）的大规模转移，这些企业通过建设额外的能源基础设施获利，”马里兰州人民律师大卫·拉普去年表示。

他还补充说：“公用事业监管体系未能保护居民消费者，这加剧了能源负担能力危机。”

对此，共和党和民主党的立法者都加大了对科技公司的施压力度，要求它们承担自身能源需求的成本。

政治压力加上电网接入等待时间过长，也促使大型科技公司开发独立能源。虽然一些项目采用清洁能源或天然气与可再生能源相结合的混合系统，但大多数新项目主要依靠天然气供电。

意想不到的后果

乍看之下，私人发电似乎能够减轻公共电网的压力，并保护消费者免受电价上涨的影响。然而，在实践中，当数据中心像大多数现有项目一样严重依赖天然气时，情况可能恰恰相反。

据Utility Dive报道，天然气是一种全球交易的大宗商品。由于数据中心消耗大量天然气，它们不可避免地会与其他天然气用户竞争，从而推高价格。

因此，家庭可能会同时面临不断上涨的取暖费和电费。

专用于数据中心的分布式发电的增长，也可能创造出一些专家所说的“影子电网”，其运行不受传统公用事业监管框架的约束。

报告指出，拥有自己燃气发电厂的数据中心直接与燃气供应商签订合同，而不是与公共事业公司签订合同，这使得燃气定价不受州监管机构的监管。

不公平的能源账单

这些设施还可以利用其规模优势，签订大批量、长期的天然气合同，例如在德克萨斯州、宾夕法尼亚州和新墨西哥州等州的情况。这使得它们能够以更低的价格获得天然气，但同时也可能推高其他消费者的成本。

担忧不仅限于价格。专家警告说，新兴的“影子电网”可能成为温室气体排放的重要来源，而且不受传统发电方式那样的监管审查。

批评人士认为，特朗普政府的做法错失了一个重要机会，即鼓励科技巨头投资升级和扩建美国老化且日益紧张的电力基础设施。

此类投资也将使科技公司自身受益，因为电网连接的漫长等待时间已成为人工智能扩展的最大障碍之一。

专家认为，如果要求大型科技公司承担电网现代化改造的很大一部分成本，就能帮助降低消费者的能源价格，同时加强对能源生产和排放的监管，从而为家庭和环境带来益处。

周五，标普500指数和道琼斯工业平均指数在震荡交易中小幅上涨，受到中东近期达成和平协议的预期支撑。与此同时，投资者正为埃隆·马斯克的SpaceX公司上市做准备，预计SpaceX将成为华尔街历史上规模最大的IPO。

美国总统唐纳德·特朗普周四表示，结束中东冲突并重新开放具有重要战略意义的霍尔木兹海峡的协议最早可能在本周末签署，投资者情绪因此有所改善。不过，德黑兰方面强调，尚未做出最终决定。

SpaceX 股票预计将于今天晚些时候在纳斯达克开始交易，该公司预计将立即成为美国市值第七大的上市公司，潜在估值达 1.75 万亿美元。

预计该公司只有约 3% 至 4% 的股份可以自由交易，而路透社报道称，IPO 的需求量比可用股份量高出约四倍。

“一家市值 1.77 万亿美元的行业主导公司不会悄无声息地进入市场——它会从其他市场抽走流动性，”ERShares 首席执行官 Joel Shulman 表示，该公司管理着一只投资于 SpaceX 的基金。

其他航天相关公司的股价在上市前曾出现上涨，但在周五早盘交易中回落。火箭实验室(Rocket Lab)下跌5.4%，直觉机器(Intuitive Machines)下跌8.3%，行星实验室(Planet Labs)下跌6.6%。相比之下，持有SpaceX股票的基金，包括Fundrise创新基金，上涨了3.4%。

标普500指数的11个主要板块中有8个板块上涨，其中材料板块领涨。

与此同时，费城半导体指数下跌0.3%，芯片股在前一交易日强劲反弹后势头有所减弱。

博通、美光科技和Marvell科技的股价下跌了1%至2.5%。

分析师认为，美国股市疲软和比特币上周下跌 16% 的部分原因是投资者在 SpaceX 上市前减持了相关仓位。

舒尔曼表示：“在没有新资本流入市场的情况下，如此规模的发行必然会对其他公司产生影响。”

美国股票基金三周以来首次出现周线资金流出，而美国科技板块在本周早些时候正式进入回调区间。

截至美国东部时间上午 9:32，道琼斯工业平均指数上涨 303.74 点，涨幅 0.60%，收于 51,152.85 点；标准普尔 500 指数上涨 13.30 点，涨幅 0.18%，收于 7,407.60 点；纳斯达克综合指数下跌 25.38 点，跌幅 0.10%，收于 25,784.28 点。

由于伊朗冲突的不确定性持续存在，加上人们担心人工智能股票的强劲上涨可能已经过度，美国三大股指本周预计将以有限的变动收官。

SpaceX（旗下还包括星链和xAI）已经打破了华尔街的多项传统惯例。包括纳斯达克和富时罗素在内的指数提供商修改了上市要求，以促成该公司纳入指数。SpaceX甚至在路演开始前就将股价定为135美元，这凸显了埃隆·马斯克对此次发行过程的巨大影响力。

尽管IPO引发了人们的兴奋，但一些分析师警告称，该公司去年公布的年度亏损超过40亿美元，其财务基本面令人担忧。

本周早些时候公布的数据也显示，由于与中东冲突相关的能源成本上升，通胀压力持续加剧。

特朗普发表讲话后，油价跌破每桶 90 美元，同时，据 FedWatch 工具显示，交易员将美联储加息预期从 10 月推迟到 12 月。

个股方面，Adobe 股价在首席财务官 Dan Durn 离职后下跌了 8.6%。

纽约证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 2.06 比 1，纳斯达克证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 1.36 比 1。

标准普尔 500 指数创下 20 个 52 周新高和 2 个新低，而纳斯达克指数创下 78 个新高和 20 个新低。