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澳元涨幅扩大至三年高位，受澳联储利率前景提振。
周四，澳元在亚洲市场兑一篮子全球货币走强，连续第九个交易日兑美元上涨，并创下三年来的新高，这主要得益于全球金属和大宗商品价格的广泛持续上涨。
此次上涨也得益于澳大利亚储备银行决策者面临的不断上升的通胀压力，这增强了市场对2月份加息25个基点的预期。
价格概览
• 澳元今日走势：澳元兑美元上涨 0.75%，至 0.7091，创下自 2023 年 2 月以来的最高水平，开盘价为 0.7038，盘中低点为 0.7021。
• 受澳大利亚公布的通胀数据高于预期的影响，澳元周三收盘上涨约0.4%，连续第八个交易日上涨，创下自2024年2月以来的最长连涨纪录。
全球金属价格
全球金属和大宗商品价格继续强劲上涨，黄金和白银延续了破纪录的涨势，这主要得益于以中国和美国为首的主要经济体需求不断增长，以及地缘政治紧张局势升级，促使投资者将基本金属视为避险资产。
这一增长对澳大利亚经济产生了积极影响，澳大利亚是世界领先的铁矿石、煤炭和黄金出口国之一，因为它支撑了贸易顺差并提高了矿业公司的收入。
它还通过更高的特许权使用费和税收收入为政府预算提供了坚实的支撑，使澳大利亚经济能够更灵活地吸收全球通胀压力，同时保持增长稳定。
澳大利亚利率
• 周二在悉尼公布的数据显示，澳大利亚去年第四季度的通胀率高于预期，加剧了澳大利亚储备银行决策者面临的通胀压力。
• 根据数据，市场对澳大利亚储备银行 2 月份加息 25 个基点的预期从 60% 升至 75%。
• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待澳大利亚的进一步经济数据。
• 澳大利亚四大银行目前均预期澳大利亚储备银行将在下周的会议上将利率提高0.25个百分点。
• 高盛和德意志银行仍然是少数几家呼吁澳大利亚利率保持不变的银行之一。
黄金价格首次突破 5300 美元大关
周三交易期间，金价大幅上涨，创下历史新高。与此同时，在利率决议公布前，美元兑大多数主要货币普遍下跌，市场也在消化美联储的政策结果。
美国总统唐纳德·特朗普下令向伊朗增派一支海军舰队，敦促德黑兰与华盛顿达成核协议，并警告称任何即将到来的军事打击都将比之前的打击更加严重，此举导致地缘政治紧张局势再次升级。
与市场预期一致，联邦公开市场委员会投票决定将基准利率维持在3.5%至3.75%的区间不变。此前，美联储曾连续三次降息0.25个百分点，此举被视为旨在保护经济免受劳动力市场潜在恶化影响的预防措施。
在宣布利率决议的同时，委员会上调了对经济增长的评估，并表示对劳动力市场风险的担忧程度低于对通胀风险的担忧。美联储在会后声明中表示，现有指标表明经济活动继续稳步扩张。就业增长依然疲软，失业率已呈现企稳迹象。然而，通胀水平仍然偏高。
声明中一个显著的变化是删除了此前暗示劳动力市场风险超过通胀风险的措辞。这一变化表明美联储在货币政策方面采取了更为耐心的态度，反映出美联储认为其在价格稳定和充分就业这两个目标上的平衡已更加明确。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，没有证据表明全球投资者正在对冲与美元相关的风险，他还驳斥了有关近期可能加息而不是降息的猜测。
鲍威尔补充说，目前的利率水平是适当的，可以支持美联储实现充分就业和降低通胀的目标，但他同时承认，通胀仍然居高不下，劳动力需求明显降温。
另外，美元指数在格林尼治标准时间 20:53 上涨 0.2% 至 96.3 点，此前盘中曾触及 96.7 的高点和 95.8 的低点。
美元在早前下跌后出现反弹，此前美国财政部长贝森特表示，美国不打算干预日元汇率。
交易方面，现货黄金价格在格林威治标准时间 20:55 上涨 5.6%，至每盎司 5,368.4 美元。
加拿大央行会议后，加元上涨1%。
受加拿大央行货币政策声明的支撑，加元在周三的交易中兑大多数主要货币走强。
加拿大央行今天决定将隔夜利率维持在 2.25% 不变，同时将贷款利率维持在 2.5%，存款利率维持在 2.20%，此举反映出其在全球经济环境不确定的情况下继续保持谨慎立场。
该银行表示，尽管由于美国贸易政策的不确定性和持续的地缘政治发展，风险仍然较高，但全球和加拿大经济前景与10月份货币政策报告中的预测相比并没有发生实质性变化。
该银行指出，美国经济增长持续超出预期，并可能保持强劲势头，主要受人工智能相关投资和消费支出的推动。尽管关税推高了美国的通胀，但其影响预计将在今年晚些时候逐渐减弱。欧元区经济增长主要得益于服务业的活跃表现，预计政府将提供更多财政支持。与此同时，尽管出口强劲，但由于内需疲软，中国GDP增速预计将逐步放缓。总体而言，该银行预计全球经济增长在预测期内平均约为3%。
该银行表示，全球金融环境总体上依然宽松。近期美元走软推动加元兑美元汇率升至72美分以上，接近10月份报告发布时的水平。受地缘政治事件影响，油价波动较大，预计未来一段时间油价将略低于上一份报告中的预期。
国内方面，美国贸易限制和高度不确定性继续对经济增长构成压力。第三季度强劲增长后，第四季度GDP增速可能已经停滞。出口仍受美国关税影响，而国内需求则显现出改善迹象。尽管近几个月就业人数有所增加，但失业率仍居高不下，达到6.8%，只有少数企业表示计划增聘员工。
该银行预计，由于人口增长放缓以及加拿大调整应对美国保护主义政策，短期内经济增长将保持温和。消费支出可能保持韧性，而企业投资预计将逐步改善，部分得益于财政政策的支持。预计2026年经济增长率为1.1%，2027年为1.5%，与10月份的预测基本一致。加美墨协定的审查仍然是主要的不确定因素。
通胀方面，受去年冬季消费税/统一销售税（GST/HST）免税期基数效应的影响，12月份消费者价格指数（CPI）升至2.4%。剔除税收相关因素后，通胀自9月份以来持续放缓。央行首选的核心通胀指标从10月份的3%降至12月份的约2.25%。2025年平均通胀率为2.1%，央行预计在预测期内通胀率将保持在2%的目标附近，贸易相关的成本压力将被供应过剩所抵消。
加拿大央行重申，货币政策的重点仍然是维持通胀率在2%左右，同时在结构调整期间支持经济。管理委员会认为，如果经济发展大致符合目前的预测，那么当前的政策利率是合适的。然而，央行强调，不确定性依然很高，正在密切监测风险，并重申如果经济前景发生变化，央行随时准备采取行动，同时致力于在全球持续动荡的环境下，维护加拿大人对物价稳定的信心。
交易中，格林威治标准时间 20:51，加元兑美元上涨 1%，至 0.7367。
