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受美国通胀担忧加剧影响，黄金价格下跌逾2%。
周五欧洲交易时段，黄金价格下跌超过2%，连续第四个交易日跌幅扩大，触及一周以来的最低水平，并有望创下3月以来最大的单周跌幅。全球市场美元和油价上涨，以及对美国持续通胀的担忧加剧，都对金价构成了压力。
不断升级的通胀压力给美联储决策者带来了新的压力，这进一步强化了市场对今年美国至少还会加息一次的预期，具体情况还要取决于更多的经济数据和美联储的评论。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金价格下跌 2.3%，至每盎司 4,546.15 美元，为一周以来的最低水平，开盘价为 4,652.09 美元，盘中最高价为 4,665.35 美元。
• 周四结算时，黄金价格下跌0.8%，连续第三个交易日下跌，原因是美国10年期国债收益率攀升至一年来的最高水平。
每周表现
截至本周（本周于今日结算日正式结束），黄金价格已下跌超过 3.5%，即将迎来一个月内的第三周下跌，也是自 3 月以来最大的单周跌幅。
美元
美元指数周五上涨超过0.4%，连续第五个交易日走强，并达到五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
众所周知，美元走强会降低以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力。
美元也因美国国债收益率上升而获得额外支撑，因为投资者加大了对美联储今年至少再次加息一次的押注。
全球石油价格
由于美国和伊朗之间的谈判陷入僵局，以及人们对冲突再次爆发的担忧日益加剧，导致至关重要的霍尔木兹海峡基本关闭，本周全球油价上涨超过 5%。
美国利率
• 本周美国公布的数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度为三年来最快，而生产者价格指数则录得四年来最大涨幅，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
• 根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，高于一周前的 16% 多一点。
• 本周，市场对美国6月份利率保持不变的预期价格从93%上调至99%，而对降息25个基点的预期价格则从7%下调至1%。
• 为了重新评估这些预期，投资者继续密切关注美国经济数据和美联储官员的评论。
黄金前景展望
KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示，由于油价上涨使通胀再次成为关注焦点，推高了收益率和美元，黄金目前面临来自各方面的压力，成为市场对降息再次产生怀疑情绪的受害者。
Zaner Metals 副总裁兼高级金属策略师 Peter Grant 表示，通胀依然高企，这强化了人们对利率将在更长时间内保持高位的预期，而这在本周继续给黄金带来压力。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周二保持不变，总持仓量稳定在 1,039.99 公吨，为 4 月 28 日以来的最高水平。
欧元兑美元跌幅扩大至五周低点
周五，欧元在欧洲交易时段兑一篮子货币走低，连续第五个交易日下跌，并触及五周以来的最低水平。由于投资者继续青睐美元，将其视为最佳投资选择，欧元目前有望创下自3月以来的最大单周跌幅，尤其是在市场普遍预期美联储今年可能加息以抑制美国不断攀升的通胀压力之际。
本周，市场也提高了对欧洲6月份可能加息的预期，交易员们仍在等待欧元区公布更多经济数据，以重新评估这些预期。
价格概览
• 今日欧元/美元：欧元兑美元下跌 0.2%，至 1.1646 美元，为 4 月 8 日以来的最低水平，此前开盘价为 1.1669 美元，盘中最高触及 1.1673 美元。
• 欧元周四收跌0.35%，兑美元汇率连续第四个交易日下跌，此前美国国债收益率再次大幅上涨。
每周表现
本周交易日（截至周五结算日）以来，欧元兑美元汇率已累计下跌约1.2%。欧元目前有望迎来三周以来的首次周线下跌，并创下自3月份以来的最大单周跌幅。
美元
美元指数周五上涨0.25%，连续第五个交易日走强，并触及五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
由于投资者押注美联储今年至少会加息一次，美国国债收益率上升，美元因此获得额外支撑。
本周公布的美国数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度创三年来最快，而生产者价格指数涨幅创四年来最大，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，而一周前这一概率仅略高于 16%。
欧洲利率
• 由于本周全球油价上涨，货币市场将欧洲央行 6 月份加息 25 个基点的预期从 45% 上调至 50%。
• 投资者目前正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据，以便进一步重新评估这些预期。
日元跌至两周低点，日本当局密切关注
周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走低，连续第五个交易日下跌，并触及两周以来的最低水平。由于投资者继续青睐美元，将其视为最佳投资选择，尤其是在市场普遍预期美联储今年可能加息以抑制美国不断攀升的通胀压力的情况下，日元目前有望创下自3月以来最大的单周跌幅。
日本政府周五公布的数据显示，受伊朗战争导致的石油和燃料成本上涨影响，4月份生产者价格指数（PPI）增速创三年来最快。这些数据强化了市场预期，即日本央行最早可能在6月份的会议上加息。
价格概览
• 美元/日元今日：美元兑日元上涨 0.15%，至 158.59 日元，为 4 月 30 日以来的最高水平，开盘价为 158.36 日元，盘中一度触及 158.26 日元的低点。
• 日元周四兑美元收跌0.3%，连续第四个交易日下跌，原因是美国国债收益率上升。
每周表现
本周交易日（截至周五结算日）以来，日元兑美元汇率已累计下跌1.25%。日元有望录得近三周以来的首次周线跌幅，并创下自3月以来的最大单周跌幅。
日本当局
日本财务大臣片山五月在本周与美国财政部长斯科特·贝森特会晤后证实，双方在货币市场走势问题上“完全一致”。
美方还重申，双方将继续保持密切协调，以应对外汇市场任何“过度和不必要的”波动，这实际上等于默许日本在必要时进行进一步干预。
片山此前曾强烈警告不要进行“投机性和过度”的货币波动，并暗示将采取“果断行动”，同时敦促市场保持高度警惕。
美元
美元指数周五上涨0.25%，连续第五个交易日走强，并触及五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币的全面走强。
由于投资者押注美联储今年至少会加息一次，美国国债收益率上升，美元因此获得额外支撑。
本周公布的美国数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度创三年来最快，而生产者价格指数涨幅创四年来最大，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，较一周前的 16% 多一点大幅上升。
日本生产者价格
东京周五公布的数据显示，日本4月份生产者价格指数同比上涨4.9%，创下自2023年5月以来的最快年度涨幅，也超过了市场此前3.0%的预期。这一数字较3月份2.9%的涨幅大幅攀升。
此前，日本央行一位政策制定者呼吁“尽快”提高利率，原因是中东战争导致燃料成本上升，进而引发价格压力增加。
三菱日联摩根士丹利证券首席债券策略师Naomi Muguruma表示：“今天的通胀数据强于预期，因此市场已基本消化了日本6月份加息的预期。”
日本利率
• 根据最新数据，市场将日本央行在 6 月份会议上加息 25 个百分点的可能性从 60% 上调至 75%。
• 投资者目前正在等待日本有关通胀、失业和工资的更多数据，以便进一步重新评估这些预期。
• 日本央行本周发布的《意见摘要》显示，受中东危机和伊朗战争带来的通胀风险上升的影响，日本央行明显转向收紧货币政策，并准备提前加息。
白宫证实特朗普和习近平讨论了霍尔木兹海峡问题后，油价徘徊在每桶100美元左右。
周四，白宫宣布美国总统唐纳德·特朗普和中国国家主席习近平就保持霍尔木兹海峡畅通的重要性达成一致后，油价维持在每桶 100 美元附近。
截至美国东部时间上午 9:36，7 月交割的全球基准布伦特原油期货下跌 58 美分，至每桶 105.05 美元；6 月交割的美国西德克萨斯中质原油期货下跌 46 美分，至每桶 100.56 美元。
一位白宫官员周四在一份声明中表示：“双方一致认为，霍尔木兹海峡应保持开放，以支持能源自由流动。”该官员还补充说，“习近平主席也表达了中国反对霍尔木兹海峡军事化或对其使用征收过境费的立场。”
该官员补充说，习近平表示有兴趣购买美国石油，尽管中国官方媒体没有提及任何关于霍尔木兹海峡或石油购买的讨论。
中国官方新华社报道称，特朗普和习近平“就包括中东局势在内的重大国际和地区问题交换了意见”。
欧佩克和国际能源署的预测
周二，欧佩克和国际能源署发布了对伊朗战争对石油市场影响的最新评估报告。
根据欧佩克最新发布的月度报告，该组织将2026年全球石油需求增长预期下调至每日约120万桶，低于此前预估的每日140万桶。
数据显示，该集团4月份的石油日产量下降了170万桶，自2月底伊朗战争爆发以来，石油日产量已下降超过30%，即970万桶。
预计这份报告将是阿联酋于 5 月 1 日退出欧佩克后，欧佩克发布的最后一份包含阿联酋数据的报告。
与此同时，国际能源署表示：“中东战争爆发十多周后，霍尔木兹海峡日益严重的石油供应中断正在以创纪录的速度消耗全球石油库存。”
该机构补充说，海湾产油国的供应损失已超过每天 1400 万桶，导致总供应损失超过 10 亿桶，同时警告称，随着夏季需求高峰的临近，价格波动可能会加剧。
ING 分析师在一份报告中表示，“高油价持续时间仍存在广泛争议，并且与霍尔木兹海峡关闭相关的地缘政治发展以及随着冲突升级中东石油和天然气基础设施遭受进一步破坏的风险密切相关。”